米国債格下げショック？格付けはどうなる？市場への影響と今後の展望を徹底解説！フィッチ格下げ、市場は冷静？今後の金融市場はどうなる？
フィッチが米国債を格下げ！2011年以来の衝撃、市場への影響は？ 今回は冷静？ 財政悪化とガバナンスへの懸念、株価や金利への影響を徹底分析。円安、ドル高の行方も見通す。過去の格下げとの違い、今後の米国の経済と金融市場への影響を読み解きます。
💡 フィッチが米国債を格下げし、市場に動揺が走りました。格下げの理由や市場への影響を解説します。
💡 格下げは、米国の財政悪化や債務上限問題が要因。今後の金利や為替への影響を分析します。
💡 市場はリスクオフで冷静に対応。今後の見通しと、私たちが注意すべき点をまとめます。
さて、今回の記事では、フィッチによる米国債の格下げについて、その背景や市場への影響、そして今後の展望について詳しく見ていきたいと思います。
米国の格下げ：過去と現在の比較
米国の格付けが格下げされたけど、市場はなぜ冷静？
経験済みで、米国経済安定
まずは、今回の格下げの背景と、過去の事例との比較から見ていきましょう。
✅ フィッチ・レーティングスが米国債の格付けを「AAA」から「AA+」に引き下げた。
✅ 格下げの理由は、米政府の財政悪化や度重なる債務上限問題。
✅ 格下げを受け、株式市場は下落したが、著名投資家のウォーレン・バフェット氏は米国債（短期国債）の買い増しを行っており、現状の米国債利回りは魅力的な水準であると言える。
さらに読む ⇒少額から始められる資産運用出典/画像元: https://gofund.co.jp/note/%E7%B1%B3%E5%9B%BD%E5%82%B5%E3%81%AE%E6%A0%BC%E4%B8%8B%E3%81%92%EF%BC%81%E5%89%8D%E5%9B%9E%EF%BC%882011%E5%B9%B4%EF%BC%89%E3%81%AE%E5%8B%95%E3%81%8D%E3%81%A8%E3%80%81%E4%BB%8A%E5%9B%9E%E3%81%AE/格下げを受けて、市場は一時的に動揺しましたが、その後の対応は比較的冷静でした。
2011年の格下げ時と比較すると、市場の状況や対応が異なっている点が興味深いですね。
2023年8月1日、フィッチ・レーティングスは米国の格付けを「AAA」から「AA+」に格下げしました。
これは、2011年8月以来2度目の格下げです。
フィッチは、格下げの理由として、米国政府の財政悪化、高水準の債務負担、債務上限問題の度重なる膠着によるガバナンスの低下などを挙げています。
2011年の格下げ時には、米国株が下落、米国債利回りが低下し、ドル円はドル安・円高が進行しました。
しかし今回は、市場は比較的冷静に対応しており、深刻な混乱に発展する可能性は小さいとされています。
フィッチは格下げの可能性を事前に示唆していたこと、市場は過去の格下げ経験から対応方法を理解していること、2011年当時と比較して米国の経済状況は安定していることなどが、冷静な反応につながっているとみられます。
ただし、トリプルAの格付け限定で運用するファンドなどからは一時的に米国債の売りが出る可能性もあり、格下げの材料を消化するまでには少し時間がかかる可能性があります。
とはいえ、2011年の格下げ後も米国は景気後退には至らなかったことを考えると、格下げに対する過度な警戒は不要と判断されます。
今回の格下げは、米国の財政運営に対する懸念を改めて浮き彫りにしましたね。市場の反応が比較的落ち着いているのは、事前に織り込まれていたことや、過去の経験から学習したことの表れでしょう。今後の動向を注視する必要がありますね。
格下げの理由：ガバナンスの劣化
米国格付けが下落！その理由は？
政治対立によるガバナンス悪化
次に、格下げの主な理由となったガバナンスの劣化について掘り下げていきましょう。
公開日:2023/09/01
✅ 格付け大手フィッチ・レーティングスは、アメリカの長期外貨建て国債の格付けを「AAA」から「AA＋」に引き下げました。
✅ 引き下げの理由は、アメリカの財政悪化懸念と、債務上限問題における政治的混乱による財政管理への信頼の損失です。
✅ フィッチは、アメリカの財政問題への取り組みが限定的で、ガバナンスの悪化が続いていることを指摘しています。
さらに読む ⇒ニュースサイト出典/画像元: https://mainichi.jp/articles/20230802/k00/00m/030/014000c格下げの理由となった、政府のガバナンスの劣化は、今後の市場に大きな影響を与える可能性があります。
政治的な対立が続けば、米国の信用力への信頼が揺らぎ、更なる混乱を招く可能性も否定できません。
フィッチ・レーティングスは、米国の格付けを「AAA」から「AA+」に格下げした理由として、度重なる債務上限の引き上げをめぐる政治的対立を繰り返していることによるガバナンスの劣化を挙げました。
フィッチは、米国の債務不履行のリスクは非常に低いものの、政治的な対立が今後も続く可能性があることから、格下げを正当化しました。
格下げは、米国の信用力に対する投資家の信頼に影響を与える可能性がありますが、短期的には市場への影響は限定的と見られています。
今回の格下げは、米国の政治体制に対する懸念を示しており、今後の政治状況によっては、米国の経済や金融市場に対する影響が大きくなる可能性もあります。
いやー、アメリカの政治って、ほんまに見てて飽きへんわ！債務上限問題とか、まるでコントやで。でも、これって笑い事ちゃうねんな。国の信用に関わる問題やから、真剣に考えなあかんわ。
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米国の格下げで株価下落、金利上昇！市場はショックを受け、円安も。今後の米経済次第で円高リスクも。日本への影響は？