日銀の追加利上げ！円高にどう影響する？その影響とは！？
日銀が利上げ！住宅ローン金利や株価への影響は？今後の金利到達点のシナリオを解説！
💡 日銀は、物価安定を目標とし、金融政策を通じて経済を安定させる役割を担っています。
💡 日銀は、金融政策決定会合で金利を操作するなど、金融市場に影響を与えています。
💡 日銀の金融政策は、私たちの生活に様々な影響を及ぼします。
それでは、最初の章へ進んでいきましょう。
日本銀行の役割と金融政策
日本銀行の主な役割は何ですか？
物価安定と経済成長
はい、日銀の役割について、改めて理解することができました。
公開日:2023/08/01
✅ 日銀の金融政策決定会合は、物価と金融システムの安定を目的として開催される会合です。
✅ 会合では金利操作などの金融政策が決定され、年8回、毎回2日間ずつ非公開で行われます。
✅ 日銀総裁、副総裁2名、審議委員6名によって構成され、議事録は10年後公開されます。
さらに読む ⇒朝日新聞デジタル：朝日新聞社のニュースサイト出典/画像元: https://www.asahi.com/articles/DA3S15705532.htmlなるほど、金融政策決定会合の内容は10年後まで公開されないんですね。
日本銀行は、物価安定を図ることを通じて国民経済の健全な発展に資することを目的とするわが国の中央銀行です。
物価安定は、個人や企業がモノやサービスの価格を手がかりにして消費や投資を行う市場経済の基盤であり、日本銀行は「物価安定の目標」として消費者物価の前年比上昇率2％を定めています。
金融政策とは、公開市場操作などの手段を用いて、金融市場における金利の形成に影響を及ぼし、通貨および金融の調節を行うことです。
金融政策運営の基本方針は、日本銀行政策委員会の「金融政策決定会合」で決定され、金融経済情勢に関する検討を行い、金融市場調節方針や当面の金融政策の運営方針が決定されます。
金融政策決定会合で決定された内容に基づき、日本銀行は日々、資金の供給や吸収を行う金融調節を実施します。
金融政策は、政府から独立した中央銀行という組織の中立的・専門的な判断に任されることが適当であり、日本銀行法でもその自主性を尊重するよう規定されていますが、政府との意思疎通は重要であり、金融政策に関する意思決定の内容及び過程を国民に明らかにするよう努められています。
ええ、日銀の金融政策は、非常に複雑な仕組みで運営されています。
日銀の追加利上げとその影響
日銀の利上げは私たちの生活にどんな影響を与える？
株価、為替、金利に影響
日銀の追加利上げによって、円高が進むという予想外の展開になりましたね。
✅ 日銀が7月31日に利上げを決めた結果、為替は円高に動きましたが、これは過去の利上げで円安になったケースとは異なり、投機筋の動きが大きく影響したと考えられます。
✅ 特に、ヘッジファンドは米ドル／円が120日移動平均線を割ると買いポジションの手仕舞いを行う傾向があり、今回の日銀利上げ決定前に米ドル／円が120日移動平均線を割ったことが、ヘッジファンドによる円買いを加速させたと考えられます。
✅ また、2006～2007年にかけては日米金利差が大きく、日銀利上げにもかかわらず円売りの流れが続きましたが、今回は日米金利差が大きくないため、日銀利上げが円買い材料として認識されやすかったとも考えられます。
さらに読む ⇒マネクリ | マネックス証券の投資情報とお金に役立つメディア出典/画像元: https://media.monex.co.jp/articles/-/25005ヘッジファンドの動きが大きな影響を与えているんですね。
2024年7月、日銀は政策金利を従来の「0～0.1％程度」から「0.25％程度」に引き上げ、8月1日から適用しました。
これは、経済と物価が安定的に推移し、2％の物価安定目標に近づいていると判断したためで、2024年3月の利上げに続くものです。
今回の追加利上げは、株価、為替、預金金利、住宅ローンなど、私たちの生活に様々な影響を及ぼします。
まず、株価は、利上げによって企業の借入コストが増加するため、下落傾向になる可能性があります。
しかし、適切な利上げであれば、影響は限定的になる可能性もあります。
次に、為替は、日米の金利差縮小により円高が進む可能性があります。
日銀の利上げと同時に、FRBが利下げを示唆したことで、円高ドル安が進みました。
しかし、米国の景気減速への懸念が強まると、円高はさらに加速する可能性もあります。
預金金利は、日銀の利上げを受けて、大手銀行が普通預金金利を引き上げました。
これは、預金者にとって朗報ですが、一方で、住宅ローン金利の上昇につながる可能性も懸念されます。
最後に、住宅ローン金利は、日銀の利上げによって上昇する可能性があります。
住宅ローン金利の上昇は、住宅購入を検討している人にとって大きな負担となります。
このように、日銀の利上げは、私たちに様々な影響を及ぼします。
今後、日銀の金融政策とFRBの動きに注目していく必要があります。
いや～、ヘッジファンドってホンマにスゴいなぁ。
今後の金利到達点に関するシミュレーション
日銀は今後、金利をどこまで上げるのか？
0.5～1.25%程度
2027年までに名目長期金利が3.5％！かなり上昇するんですね。
公開日:2018/07/31
✅ 日銀は、長期金利の上昇を容認し、現在0.2％程度と、0.1％程度上昇しました。しかし、消費税増税の影響を踏まえ、当分の間は現在の低金利水準を維持すると声明を出しています。
✅ 長期金利の上昇は、住宅ローンの金利に影響を与える可能性があり、特に固定金利は10年物国債利回りを参考に決まるため、上昇傾向がみられます。
✅ 政府は2027年までに名目長期金利が3.5％まで上昇すると試算しており、現在の超低金利は長く続かない可能性があります。そのため、住宅ローンを借りる際には、金利上昇リスクを考慮する必要があります。
さらに読む ⇒日銀が長期金利上昇を容認。住宅ローン金利はどうなる？長期金利とフラット35の推移出典/画像元: https://jin-plus.com/nichigin-homeloan-cyoukikinri/住宅ローンを検討している人は、金利上昇リスクをしっかり考慮しないとですね。
2024年3月に17年ぶりに利上げを行い、今後金利を何％まで上げるかが注目されています。
この記事では、2025年末までに考えられる金利到達点のシナリオを4つ挙げ、それぞれの確率を考察しています。
最も可能性が高いメインシナリオは、追加利上げが2～3回行われ、金利が0.5～0.75％程度に上昇するシナリオBです。
サブシナリオは、追加利上げが4～5回で金利が1～1.25％程度に上昇するシナリオCです。
一方、追加利上げがゼロ～1回、もしくは6回以上で、金利が0.25％程度以下または1.5％程度以上に上昇するシナリオAとDは、可能性は低いものの注意が必要なリスクシナリオとして位置付けられています。
ただし、日銀は2％物価目標の持続的な達成を確認したわけではなく、2％物価目標の持続性に不安も残る状況です。
そのため、金利引き上げのゴールは必ずしも25年末ではなく、より長い時間軸で様々なシナリオが考えられます。
記事では、2％物価目標の持続性と金利到達点の関係、そして今後注目すべき点について詳しく解説されています。
住宅ローンを検討している場合、金利がどこまで上がるのかは重要な判断材料となるため、この記事の内容は参考になるでしょう。
えーっと、つまりは、住宅ローン借りるんだったら、今がチャンスってこと？
年内最後の金融政策決定会合
日銀は年内最後の会合で利上げする？
現状維持予想
来年1月に利上げの可能性があるんですね。
公開日:2024/12/19
✅ 日銀の植田和男総裁は、経済・物価見通しが実現する確度は上昇しているものの、次の利上げ判断にはさらなる情報が必要とし、現時点では利上げを見送った。
✅ 植田総裁は、実質金利が極めて低い水準にあることを認識し、今後の経済・物価見通しが実現すれば利上げを行うとの考えを示した。一方で、賃金と物価の好循環の強まりを確認するため、来年の春季労使交渉に向けた情報収集が必要だと述べた。
✅ 植田総裁は、利上げは特定のデータやイベントを待つ必要はなく、毎回の会合で利用可能な情報を総合的に判断していく考えを示した。また、米トランプ政権の経済政策など不確実な要素があるため、利上げは急がずゆっくりと進めるべきだと説明した。
さらに読む ⇒ロイター | 経済、株価、ビジネス、国際、政治ニュース出典/画像元: https://jp.reuters.com/economy/bank-of-japan/7542ZGMC3ROZLON5UUK3QOE2ZA-2024-12-19/植田総裁は、慎重に状況を見極めているようですね。
日本銀行は12月18、19日に年内最後の金融政策決定会合を開きます。
現状維持が予想される中、植田和男総裁が記者会見で早期利上げの可能性にどこまで踏み込むかが焦点となります。
市場では、12月の利上げ確率は2割程度と低く、来年1月の利上げ確率は5割程度、3月の利上げ確率は2割程度と見込まれています。
今回の会合では、来年賃上げと米国の政策・経済動向に関する認識が特に注目されます。
総裁は、賃金動向が政策判断に重要な指標になるとし、トランプ次期米大統領の政策とその影響の見極めが必要と発言しています。
日銀は、経済・物価見通しが実現していけば、利上げで金融緩和度合いを調整する方針を示しています。
今回の会合では、日本の経済・物価は想定通りとの認識を政策委員が共有する可能性が大きいです。
また、今回の会合では、日銀が1年半以上にわたって議論や分析を行ってきた金融政策の多角的レビューが取りまとめられます。
このレビューは、過去25年間の非伝統的な金融政策の効果と副作用などを検証したもので、植田総裁は長期的な金融政策の正常化を正当化する内容になると述べています。
会合前に市場では利上げ予想が大きく揺れ動いているため、植田総裁は市場との対話を一段と丁寧に行う考えを示しています。
今回の会合の結果は、今後の金融政策の方向性を示す重要な指標となります。
市場との対話って、ホンマに大事やね。
追加利上げ時期をめぐるエコノミストの予想
日銀の追加利上げはいつ？
来年1月が有力
エコノミストの間では、来年1月に利上げするとの予想が強いんですね。
公開日:2024/04/27
✅ 日銀は3月の金融政策決定会合で異次元緩和の幕引きを発表しましたが、4月の会合では円安対策は行わず、短期金利と長期国債買い入れは3月と同様の方針を維持しました。
✅ 円安はアメリカでの利下げ観測の後退や日銀の利上げが市場の期待に応えられない状況から、容易に収束する見通しは立っていません。
✅ 日銀の政策転換が市場の期待を満たせず、円安がさらに進む可能性も懸念されています。日銀は今後、円安抑制に向けた具体的な対策を講じる必要があるでしょう。
さらに読む ⇒ 東洋経済オンライン出典/画像元: https://toyokeizai.net/articles/-/750959日銀は、円安リスクを考慮し、慎重に判断する必要があると思います。
日本銀行による追加利上げの時期について、エコノミストの予想は来年1月に集中し、1月の利上げ予想は52%と最多になりました。
12月の利上げ予想は44%で、両会合の合計で96%に達しました。
利上げは間近との見方がコンセンサスになっていますが、日銀は円安リスクの後退やトランプ政権発足による不確実性などを考慮し、慎重な姿勢を見せています。
利上げ時期の判断は、市場の動向、国内政治、米国の世界経済などの見極めが鍵を握るとされており、日銀は拙速な利上げを避ける考えです。
多くのエコノミストは、米利下げ局面入りなどを背景に円相場の急落リスクは後退したとみており、日銀が急ぐ理由はほとんどないと考えています。
一方、12月利上げの可能性は1月をわずかに上回るとの意見もあり、日銀が1月に利上げを実施できる保証はないとする声も出ています。
利上げのタイミングは、市場からの円安圧力をけん制する効果を持つとみられます。
早めの利上げによって正常化への強い意欲を示せる一方、1月に先送りした場合、円安へのけん制効果が薄れる可能性も懸念されています。
日銀さん、来年はどんな動きを見せてくれるんやろか？
今回の記事では、日銀の追加利上げについて詳しく解説いたしました。
💡 日銀は、物価安定を目標とし、金融政策を通じて経済を安定させる役割を担っています。
💡 日銀の追加利上げは、円高や住宅ローン金利の上昇など、私たちの生活に様々な影響を及ぼします。
💡 今後の金融政策の動向は、市場や経済に大きな影響を与えるため、引き続き注目が必要です。
